Regards. La BCE joue un r\u00f4le essentiel dans la pression pour obliger la Gr\u00e8ce \u00e0 se soumettre \u00e0 une politique d\u00e9sastreuse que les citoyens rejettent. Quel est ce r\u00f4le ? Dominique Plihon. <\/strong> La BCE occupe effectivement une place tr\u00e8s importante dans le dispositif institutionnel de la Tro\u00efka, mis en place depuis plusieurs ann\u00e9es dans la zone euro sous la pression des cr\u00e9anciers. Ce dispositif n\u2019a pas concern\u00e9 seulement la Gr\u00e8ce, mais aussi l\u2019Irlande, le Portugal ou l\u2019Espagne. Il a pour objectif de maintenir la pression sur les \u00c9tats, de les tenir en laisse afin qu\u2019ils acceptent les r\u00e9formes internes voulues par les cr\u00e9anciers, afin que ceux-ci perdent le moins possible. Dans le cas de la Gr\u00e8ce, depuis la formation du gouvernement Tsipras, ce dispositif institutionnel pratique ce que certains ont \u00e0 juste titre qualifi\u00e9 de coup d\u2019\u00c9tat financier. Men\u00e9 par les cr\u00e9anciers, la BCE y participe de la fa\u00e7on la plus active qui soit.<\/p>\n \u00ab La BCE prend des positions de nature politique, en totale contradiction avec ses missions \u00bb Comment l\u2019expliquer ? En Europe, plus encore semble-t-il qu\u2019aux \u00c9tats-Unis ou dans d\u2019autres pays, la finance a mis des banquiers et des financiers aux commandes des banques centrales. Des \u00e9tudes sociologiques r\u00e9centes, men\u00e9es notamment par des chercheurs de l\u2019universit\u00e9 Paris 13, ont montr\u00e9 que la composition sociologique des instances de direction des banques centrales a \u00e9volu\u00e9 depuis la crise. Les banquiers et les acteurs proches du monde financier y sont devenus pr\u00e9pond\u00e9rants. L\u2019\u00e9volution est particuli\u00e8rement significative \u00e0 la BCE, dont le pr\u00e9sident Mario Draghi est un ancien haut dirigeant de Goldman Sachs. La BCE soi-disant ind\u00e9pendante est totalement sous la coupe des int\u00e9r\u00eats financiers. Elle est devenue plus que jamais le garant de l\u2019ordre financier actuel. Autre exemple, les prises de positions du gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, qui si\u00e8ge \u00e9galement \u00e0 la BCE, sont quasi syst\u00e9matiquement destin\u00e9es \u00e0 “d\u00e9fendre” les banques, qu\u2019il s\u2019agisse pour lui de s\u2019opposer \u00e0 la s\u00e9paration bancaire ou \u00e0 une taxation des transactions financi\u00e8res.<\/p>\n Cette action de la BCE est-elle conforme \u00e0 ses mandats ? En agissant comme elle le fait dans la crise grecque, la BCE ne respecte ni son mandat ni ses missions. En premier lieu, elle prend des positions qui sont de nature politique, ce qui est en totale contradiction avec ses missions. Lorsque Beno\u00eet Coeur\u00e9, membre fran\u00e7ais du directoire de la BCE, dit que la Gr\u00e8ce peut \u00eatre exclue de l\u2019euro, non seulement ce qu\u2019il affirme est faux, car les trait\u00e9s ne donnent aucun droit d\u2019exclure un pays de l\u2019euro \u00e0 moins qu\u2019il ne le d\u00e9cide lui-m\u00eame, mais il fait \u00e9videmment de la politique. Il dit en effet tr\u00e8s clairement que toute politique alternative \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de l\u2019euro doit \u00eatre strictement interdite, m\u00eame si elle est d\u00e9cid\u00e9e par les \u00e9lecteurs. En se mettant au service d\u2019une vision n\u00e9olib\u00e9rale de la zone euro et d\u2019un ordre financier dict\u00e9 par les cr\u00e9anciers et les d\u00e9tenteurs de capitaux financiers, en participant activement \u00e0 la pression pour faire chuter le gouvernement Tsipras, afin de montrer qu\u2019aucune politique alternative n\u2019est possible, la BCE sort de fa\u00e7on gravissime de son mandat. \u00ab Une sortie forc\u00e9e de la Gr\u00e8ce de l\u2019euro entra\u00eenerait une p\u00e9riode d\u2019incertitude et de chaos potentiellement dramatique \u00bb La BCE agit sans v\u00e9ritable contr\u00f4le. Comment faire face \u00e0 de tels manquements \u00e0 ses missions ? Il est tr\u00e8s important de ne pas laisser faire. Les mouvements citoyens europ\u00e9ens pourraient prendre des initiatives pour poser cette question avec force sur la place publique et faire bouger les choses. Je propose par exemple que les citoyens europ\u00e9ens s\u2019organisent pour aller porter plainte contre la BCE \u00e0 la Cour de justice europ\u00e9enne et demander qu\u2019elle soit condamn\u00e9e pour non-respect de son mandat. J\u2019ajoute qu\u2019au-del\u00e0 de son mandat et de ses missions, la BCE ,ainsi les autres institutions de la Tro\u00efka, n\u2019ont pas respect\u00e9 leurs engagements pris vis-\u00e0-vis de la Gr\u00e8ce. La Tro\u00efka s\u2019\u00e9tait engag\u00e9e \u00e0 ce que la discussion sur la restructuration de la dette grecque serait ouverte d\u00e8s lors que le budget de l\u2019\u00c9tat grec serait exc\u00e9dentaire (non compris le paiement des int\u00e9r\u00eats dus). Cet objectif a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 y compris par le gouvernement Tsipras, mais la BCE et ses partenaires de la Tro\u00efka ont rejet\u00e9 l\u2019ouverture de toute discussion sur la dette. On ass\u00e8ne aupr\u00e8s de l\u2019opinion publique l\u2019id\u00e9e que le gouvernement Tsipras ne respecte pas ses engagements. Mais il a respect\u00e9 ses engagements et ce sont au contraire les autorit\u00e9s europ\u00e9ennes et notamment la BCE qui n\u2019ont pas respect\u00e9 les leurs. <\/p>\n Devant les difficult\u00e9s rencontr\u00e9es, certains \u00e9conomistes pensent qu\u2019une solution de sortie organis\u00e9e de l\u2019euro pourrait finalement \u00eatre pr\u00e9f\u00e9rable ? Dans le contexte \u00e9conomique et politique actuel de l\u2019Europe et de la Gr\u00e8ce, je ne crois pas qu\u2019une sortie ordonn\u00e9e de l\u2019euro par la Gr\u00e8ce soit possible. Ce serait m\u00eame une erreur tragique que de le croire. On est all\u00e9 trop loin dans la crise et dans les d\u00e9saccords politiques et \u00e9conomiques pour une sortie ordonn\u00e9e permettant de mettre en place sans trop de heurts une nouvelle drachme. Toutes les exp\u00e9riences de cr\u00e9ation de nouvelles monnaies dans les ann\u00e9es 1990, que ce soit celle de la Croatie, de la Slovaquie et de la R\u00e9publique tch\u00e8que, et m\u00eame celle de la mise en place de l\u2019euro, ont montr\u00e9 qu\u2019il faut agir “\u00e0 froid”, que cela se pr\u00e9pare sur plusieurs ann\u00e9es, qu\u2019il faut notamment mettre en place un nouveau syst\u00e8me de paiements, r\u00e9gler d\u2019importants probl\u00e8mes juridiques, etc. La tr\u00e8s grande majorit\u00e9 de la population grecque, \u00e0 commencer sans doute par celles et ceux qui ont vot\u00e9 “non” et qui appartiennent \u00e0 des couches sociales tr\u00e8s diverses, ne le veulent pas. \u00ab Les dirigeants politiques europ\u00e9ens sans autres objectifs que de faire payer les Grecs sont des apprentis sorciers \u00bb Si aucun accord n\u2019est finalement trouv\u00e9, les dirigeants europ\u00e9ens n\u2019ont pas le droit de d\u00e9cider une sortie de la Gr\u00e8ce de l\u2019euro. Mais la BCE leur servant de bras arm\u00e9, ne peuvent-ils pas finalement contraindre les Grecs \u00e0 le d\u00e9cider ? Effectivement, la BCE peut tr\u00e8s bien durcir encore, voire supprimer les refinancements d\u2019urgence des banques grecques, en arguant notamment d\u2019un d\u00e9faut de l\u2019\u00c9tat grec sur sa dette vis-\u00e0-vis d\u2019elle. On passerait d\u2019une crise de liquidit\u00e9 \u00e0 un \u00e9croulement du syst\u00e8me bancaire et du syst\u00e8me de paiement en Gr\u00e8ce. Selon le sc\u00e9nario le plus fr\u00e9quemment \u00e9voqu\u00e9, le gouvernement grec pourrait mettre alors en place une monnaie parall\u00e8le sans sortir \u00e0 proprement parler de l\u2019euro, la BCE n\u2019ayant cependant plus rien \u00e0 voir dans la gestion de ces instruments mon\u00e9taires. En restant en dehors du syst\u00e8me mon\u00e9taire et financier europ\u00e9en, l\u2019\u00c9tat grec pourraient continuer \u00e0 fonctionner avec un budget \u00e9quilibr\u00e9. Mais la Gr\u00e8ce a besoin de financements \u00e0 long terme pour financer un plan qui permette de moderniser ses infrastructures et son agriculture, son appareil industriel, son secteur touristique, etc. L\u2019\u00e9pargne nationale n\u2019y suffira pas, surtout dans les conditions d\u2019une monnaie parall\u00e8le. La Gr\u00e8ce devra se tourner vers d\u2019autres partenaires en dehors de l\u2019Union europ\u00e9enne, vers la Russie, la Chine, les pays du Moyen-Orient. \u00c0 agir comme elle le fait, la BCE ne compromet-elle pas sa cr\u00e9dibilit\u00e9 pour l\u2019avenir ? Quelle que soit l\u2019issue de la n\u00e9gociation en cours, cette crise laissera des traces irr\u00e9versibles. Pour la BCE elle sera certainement co\u00fbteuse en termes de fiabilit\u00e9 et de l\u00e9gitimit\u00e9. En s\u2019\u00e9tant engag\u00e9e au-del\u00e0 de ses missions et en ayant particip\u00e9 \u00e0 un d\u00e9ni de la d\u00e9mocratie, elle va recueillir une m\u00e9fiance tr\u00e8s forte des populations, un peu comme le FMI l\u2019avait subie lorsque celui avait agi comme le bras arm\u00e9 des cr\u00e9anciers en Am\u00e9rique latine et en Afrique. L\u2019efficacit\u00e9 de l\u2019action future de la BCE s\u2019en ressentira certainement. Mais il ne s\u2019agit pas seulement des populations de l\u2019Union europ\u00e9enne. Pour les pays tiers, les \u00c9tats-Unis, les pays \u00e9mergents, et m\u00eame pour les march\u00e9s, la BCE est apparue comme acteur qui ne remplit pas correctement ses missions, voire qui n\u2019h\u00e9site pas \u00e0 les violer. Elle agit comme ne le fait aucune autre banque centrale. Sa fiabilit\u00e9 est affaiblie.
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\nEn second lieu, la Banque centrale est suppos\u00e9e \u00eatre gardienne de la stabilit\u00e9 du syst\u00e8me bancaire. Cette mission a m\u00eame \u00e9t\u00e9 renforc\u00e9e dans le cadre de l\u2019Union bancaire europ\u00e9enne r\u00e9cemment adopt\u00e9e. Quand le syst\u00e8me bancaire d\u2019un pays de la zone euro conna\u00eet des difficult\u00e9s, son r\u00f4le est de le soutenir en lui fournissant des liquidit\u00e9s. C\u2019est tr\u00e8s exactement le contraire qu\u2019elle fait vis-\u00e0-vis du syst\u00e8me bancaire grec, aggravant ses difficult\u00e9s, et le d\u00e9stabilisant jusqu\u2019\u00e0 menacer sa survie. Au lendemain de l\u2019\u00e9lection du gouvernement Tsipras, la BCE a d\u00e9cid\u00e9 de refuser d\u2019accepter les bons du Tr\u00e9sor grec comme garanties pour le refinancement des banques grecques. Cette politique punitive \u00e0 l\u2019\u00e9gard du choix des \u00e9lecteurs visait \u00e0 faire pression contre les mesures budg\u00e9taires d\u2019urgence sociale pr\u00e9vues par le nouveau gouvernement.
\nDe m\u00eame, \u00e0 la suite du r\u00e9f\u00e9rendum, la BCE a durci les conditions d\u2019acc\u00e8s des banques grecques aux mesures d\u2019urgence (appel\u00e9es mesures ELA) et a refus\u00e9 d\u2019en augmenter le plafond. Ce qui met en difficult\u00e9 le syst\u00e8me bancaire grec, et p\u00e9nalise la population grecque qui a eu le tort de voter non \u00e0 l\u2019aust\u00e9rit\u00e9. Les motifs politiques de cette d\u00e9cision sont \u00e9vidents. Il y a clairement une double trahison de son mandat par la BCE, puisque ses d\u00e9cisions sont de nature politique, et sont contraires \u00e0 sa mission d\u2019assurer la stabilit\u00e9 du syst\u00e8me bancaire de tous les pays membres. <\/p>\n
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\nIci et maintenant, pour la Gr\u00e8ce, la sortie de l\u2019euro serait une sortie en catastrophe, pas du tout maitris\u00e9e. Elle serait dramatique pour le peuple grec qui subirait une d\u00e9valuation mon\u00e9taire sauvage. Le co\u00fbt social et politique pour la Gr\u00e8ce et pour l\u2019Europe serait terrible. Une sortie forc\u00e9e de la Gr\u00e8ce de l\u2019euro entra\u00eenerait une p\u00e9riode d\u2019incertitude et de chaos potentiellement dramatique dont les dirigeants europ\u00e9ens, Madame Merkel en t\u00eate, pourraient \u00eatre l\u00e9gitimement tenus pour responsables.<\/p>\n
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\n\u00c0un terme plus ou moins rapproch\u00e9, la composante la plus importante de la crise grecque sera certainement la composante g\u00e9opolitique. La Gr\u00e8ce occupe une position strat\u00e9gique en m\u00e9diterran\u00e9e, proche des Balkans, du Moyen-Orient, de la Turquie. Si la Gr\u00e8ce s\u2019affaiblit \u00e9conomiquement et politiquement, si l\u2019Europe l\u2019enfonce et veut l\u2019isoler, il y a aura une redistribution g\u00e9opolitique compl\u00e8te dans une zone particuli\u00e8rement sensible et importante. Les dirigeants politiques europ\u00e9ens qui n\u2019ont pas d\u2019autres objectifs que de faire payer les Grecs sont des apprentis sorciers sans vision de long terme.<\/p>\n
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\nCela dit, il faut insister aussi sur le fait que le r\u00f4le que l\u2019on donne \u00e0 la BCE, la place exorbitante qu\u2019elle prend par rapport aux autres banques centrales dans le monde n\u2019est que le reflet du manque de la construction politique dans l\u2019union mon\u00e9taire et dans l\u2019Union europ\u00e9enne. Dans la crise grecque, la BCE n\u2019est pas la seule institution \u00e0 sombrer dans le d\u00e9ni de d\u00e9mocratie et \u00e0 jouer les apprentis sorciers. L\u2019Eurogroupe et son pr\u00e9sident Jeroen Dijsselbloem, partisan plus ou moins inavou\u00e9 d\u2019une sortie de la Gr\u00e8ce de l\u2019euro, la Commission et son pr\u00e9sident Juncker qui intervient avec le succ\u00e8s que l\u2019on a pu voir dans le r\u00e9f\u00e9rendum grec, ou le Parlement europ\u00e9en dont le pr\u00e9sident Martin Schultz se prononce explicitement pour la chute du gouvernent Tsipras. Ce sont toutes les institutions europ\u00e9ennes qui ont failli. Des r\u00e9formes radicales, \u00e0 commencer celle de la BCE, sont n\u00e9cessaires pour instaurer une autre Europe, v\u00e9ritablement d\u00e9mocratique.
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