\nse mettaient
\n\u00e0 couper des
\nt\u00eates, \u00e0 n\u2019en
\npas douter, ils
\ncommenceraient par celles des
\nbanquiers. Dans la d\u00e9b\u00e2cle de
\nl\u2019automne 2008, on nous avait
\npromis un s\u00e9v\u00e8re tour de vis,
\nune grande \u00ab moralisation<\/em> \u00bb.
\nTrois ans plus tard, le bilan est
\nindigent : les grandes banques
\nrestent intouchables. Il n\u2019est que
\nles folles fluctuations des \u00ab march\u00e9s
\n\u00bb qui continuent d\u2019obs\u00e9der
\nles banquiers. R\u00e9tives \u00e0 tout
\ncontr\u00f4le, les banques sont-elles
\ndevenues souveraines ?<\/p>\n
Impossible de se passer des banques<\/h2>\n
La lib\u00e9ralisation financi\u00e8re a Elles conservent n\u00e9anmoins leur Sur le terrain de jeu de la finance Si bien que, aujourd\u2019hui, la croissance Chaque sauvetage fournit alors R\u00e9gulation et Mais, ces mesures, encore en De la d\u00e9mocratie \u00ab Les banquiers ? Je les vois Mais des contre-feux s\u2019allument. Contr\u00f4le social Face \u00e0 la question bancaire, A cet \u00e9gard, la crise des dettes
\nboulevers\u00e9 le paysage bancaire
\n: \u00ab Aujourd\u2019hui il n\u2019y a plus
\nde banque<\/em>, analyse Dominique
\nPlihon, \u00e9conomiste et pr\u00e9sident
\ndu conseil scientifique d\u2019Attac.
\nAvec la mondialisation financi\u00e8re,
\nelles se sont internationalis\u00e9es,
\nconcentr\u00e9es, et sont
\ndevenues \u00ab des mastodontes \u00bb,
\nr\u00e9sume l\u2019\u00e9conomiste, parmi lesquels
\ns\u2019affichent nos champions
\nnationaux.<\/em> \u00bb En outre, la concurrence
\ndes march\u00e9s financiers
\na priv\u00e9 les banques des gros
\n\u00e9pargnants et des grandes entreprises,
\nleurs meilleurs clients,
\navec pour corr\u00e9lat le d\u00e9clin de
\nleurs fonctions traditionnelles
\n\u2013 collecte des d\u00e9p\u00f4ts et octroi
\nde cr\u00e9dits \u2013, au profit d\u2019un red\u00e9ploiement
\nde leurs activit\u00e9s
\nvers les domaines ouverts par la
\nd\u00e9r\u00e9glementation. Cr\u00e9dits plus
\nrisqu\u00e9s, gestion de portefeuilles,
\nprise de participations, assurances,
\ninnovations financi\u00e8res,
\netc. : les groupes bancaires
\noffrent d\u00e9sormais l\u2019int\u00e9gralit\u00e9
\ndes services financiers, \u00ab d\u2019autant
\nplus en France<\/em>, pr\u00e9cise
\nDominique Plihon, o\u00f9 beaucoup
\nd\u2019investisseurs institutionnels
\nont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9s par les banques
\nelles-m\u00eames <\/em> \u00bb.<\/p>\n
\nmonopole d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la monnaie
\nde la Banque centrale, ce qui
\nleur donne la capacit\u00e9 de cr\u00e9er
\nla monnaie qu\u2019elles pr\u00eatent. Ce
\nprivil\u00e8ge leur conf\u00e8re le r\u00f4le \u2013 et
\nla responsabilit\u00e9 \u2013 d\u2019arracher
\nle pari de l\u2019investissement, d\u00e9pense
\ncolossale, au carcan de
\nl\u2019\u00e9pargne disponible \u00e0 un moment
\ndonn\u00e9. Sans cette capacit\u00e9
\nde cr\u00e9ation mon\u00e9taire par le
\ncr\u00e9dit, le tunnel sous la Manche,
\npar exemple, n\u2019aurait jamais vu
\nle jour. N\u2019en d\u00e9plaise \u00e0 Cantona,
\nimpossible, donc, de se passer
\ndes banques. Mais, la d\u00e9r\u00e9glementation
\nfinanci\u00e8re a rendu les
\nbanquiers fous et dangereux.<\/p>\n
\nglobalis\u00e9e, les acteurs courent
\napr\u00e8s une rentabilit\u00e9 financi\u00e8re
\nqui peut parfois atteindre les
\n40 %, bien plus que les perspectives
\nqu\u2019offre l\u2019\u00e9conomie
\nr\u00e9elle. Et, privil\u00e8ge de banquier
\n\u2013 vous en r\u00eaviez, Goldman
\nSachs l\u2019a invent\u00e9 \u2013, les banques
\nont mis leur pouvoir de cr\u00e9ation
\nmon\u00e9taire au service d\u2019une sp\u00e9culation
\npour compte propre (par l\u2019interm\u00e9diaire de filiales, ce
\nqui, pour l\u2019actionnaire, revient
\nau m\u00eame).<\/p>\nLe haut rendement, une id\u00e9e fixe<\/h2>\n
\ndu cr\u00e9dit accompagne
\ndavantage la progression de la
\n\u00ab pompe \u00e0 phynance \u00bb, que celle
\nde la production. Une privatisation
\nde l\u2019argent en quelque sorte.
\nL\u2019id\u00e9e fixe de la finance, c\u2019est
\nle haut rendement ; et toujours
\nplus que le concurrent,
\ncar l\u2019enjeu r\u00e9side dans le classement.
\nToujours plus risqu\u00e9,
\ndonc. Malgr\u00e9 l\u2019innovation de la
\ntitrisation cens\u00e9e dissoudre le
\nrisque par diss\u00e9mination, les
\ncrises bancaires s\u2019acc\u00e9l\u00e8rent
\ndonc, et s\u2019aggravent. Mais, si
\nun fonds sp\u00e9culatif mal g\u00e9r\u00e9
\npeut faire faillite \u2013 apr\u00e8s tout,
\nc\u2019est le jeu capitaliste \u2013 les
\ngrandes banques se savent
\nd\u00e9sormais too big to fail<\/em>. Beaucoup
\nsont notoirement syst\u00e9miques
\n: si l\u2019une s\u2019effondre, les
\nautres, fortement interconnect\u00e9es,
\ntombent avec et plombent
\nl\u2019\u00e9conomie mondiale. Les pouvoirs
\npublics n\u2019h\u00e9sitent alors
\njamais \u00e0 allonger les milliards
\nn\u00e9cessaires. La socialisation
\ndes pertes bancaires est une pratique aussi ancienne que la
\nlib\u00e9ralisation financi\u00e8re : d\u00e8s les
\nann\u00e9es 1980, l\u2019Etat am\u00e9ricain y
\navait engouffr\u00e9 l\u2019\u00e9quivalent de
\n3,4 % de son PIB de 1990.<\/p>\n
\naux banques des capitaux peu
\nchers, \u00e0 l\u2019aff\u00fbt de nouvelles rentabilit\u00e9s.
\nHier, les dettes souveraines,
\naujourd\u2019hui, le rachat
\nd\u2019infrastructures publiques.
\nGoldman Sachs a r\u00e9cemment
\nindiqu\u00e9 son ambition de devenir
\nun grand propri\u00e9taire des
\nservices publics privatis\u00e9s en
\nmasse par les municipalit\u00e9s et
\nles Etats am\u00e9ricains pour se
\nd\u00e9sendetter. Le monde privatis\u00e9
\npar les banques : le voeu n\u00e9olib\u00e9ral
\nexauc\u00e9 par la \u00ab pression
\ndes march\u00e9s<\/em> \u00bb. Et honorer la
\ndette passe pour une injonction
\nmorale : il n\u2019y a pas d\u2019alternative.
\nAlors que B\u00e2le 2 avait lamentablement
\ntr\u00e9buch\u00e9 sur la crise
\ndes subprimes<\/em>, le Comit\u00e9 de la
\nBanque des r\u00e8glements internationaux
\n(dit de B\u00e2le), charg\u00e9
\nd\u2019\u00e9laborer des recommandations
\nde r\u00e9gulation bancaire, a
\nproduit l\u2019an dernier un troisi\u00e8me
\nvolet de propositions (B\u00e2le 3),
\ncens\u00e9 pr\u00e9venir une nouvelle
\ncrise. L\u2019essentiel r\u00e9side dans
\nl\u2019augmentation de la qualit\u00e9 et
\nde la quantit\u00e9 des fonds propres
\ndes banques rapport\u00e9e \u00e0 leurs
\nactivit\u00e9s de march\u00e9 et de cr\u00e9dits.<\/p>\n
\nmoralisation vaines<\/strong><\/em><\/p>\n
\nn\u00e9gociations internationales,
\nsemblent d\u00e9j\u00e0 vaines : nombre
\nde professionnels les jugent tr\u00e8s
\ninsuffisantes, et le calendrier
\nd\u2019adoption discut\u00e9 (2019) laisse
\nlargement le temps de voir \u00e9clater
\nune nouvelle crise. En outre,
\ndeux \u00e9normes failles demeurent
\ndans l\u2019effort de supervision : les
\nfiliales d\u00e9r\u00e9glement\u00e9es (et horsbilan)
\ndes banques et les paradis
\nfiscaux. Dans ce contexte, toute
\nmodification r\u00e9glementaire incite
\nseulement les banques \u00e0 transf\u00e9rer
\nleurs risques vers des filiales
\nmoins expos\u00e9es aux r\u00e9gulateurs.
\nInutile \u00e9galement de compter sur
\nune \u00ab moralisation<\/em> \u00bb des acteurs,
\ncomme l\u2019explique Fr\u00e9d\u00e9ric
\nLordon
\n: \u00ab Les march\u00e9s financiers
\nsont le lieu du profit hors norme.
\nEt l\u2019on voudrait que des capitalistes,
\ndont la vocation existentielle
\nest le profit, fassent la
\nd\u00e9monstration d\u2019une chr\u00e9tienne
\nretenue ?<\/em> \u00bb Attac propose de
\nrendre traders et dirigeants
\ndes banques responsables des
\nprises de risque excessives sur
\nleurs biens personnels.
\nPour le lobby bancaire, l\u2019id\u00e9e est
\nbien s\u00fbr saugrenue.<\/p>\n
\n\u00e0 la bancocratie<\/strong><\/em><\/p>\n
\nplus souvent que les syndicats<\/em>
\n\u00bb, confie Li\u00eam Hoang Ngoc,
\nd\u00e9put\u00e9 europ\u00e9en et secr\u00e9taire
\nnational adjoint en charge de
\nl\u2019\u00e9conomie du PS. Alors que
\n70 % des textes sur les banques
\nviennent de l\u2019Europe, le lobbying
\nbancaire aupr\u00e8s des dirigeants
\neurop\u00e9ens est f\u00e9roce. Et il a
\nle bras long : le prochain gouverneur
\nde la BCE, Mario Draghi,
\nest un ancien de Goldman
\nSachs, et le \u00ab parrain \u00bb de la
\nbanque fran\u00e7aise, Michel P\u00e9bereau,
\nest le conseiller officieux
\nde Nicolas Sarkozy sur ces
\nquestions. Nos d\u00e9mocraties ont
\nvir\u00e9 \u00e0 la bancocratie.<\/p>\n
\nA l\u2019\u00e9chelle europ\u00e9enne,
\nla nouvelle organisation Finance
\nWatch d\u00e9marre cette automne
\nson travail de contre-expertise
\naupr\u00e8s des d\u00e9cideurs europ\u00e9ens
\n(voir encadr\u00e9 ). Et en
\nFrance, la campagne A nous
\nles banques !, lanc\u00e9e par Attac
\net les Amis de la Terre, tente
\nde contraindre les grandes
\nbanques \u00e0 \u00ab rendre des comptes
\nsur les impacts \u00e9conomiques,
\nsociaux et environnementaux de
\nleurs comportements<\/em> \u00bb. Les premiers
\nr\u00e9sultats de leur enqu\u00eate
\nsoulignent la \u00ab m\u00e9diocrit\u00e9<\/em> \u00bb de
\nla transparence des banques.
\nPire : deux d\u2019entre-elles n\u2019ont
\npas r\u00e9pondu, et c\u2019est d\u2019autant
\nplus regrettable qu\u2019il s\u2019agit de
\ndeux grandes banques mutualistes
\n\u2013 le Cr\u00e9dit Mutuel – CIC
\net Banque Populaire – Caisse
\nd\u2019Epargne \u2013 qui semblent
\nalors se comporter comme des
\nbanques capitalistes.<\/p>\n
\ndu cr\u00e9dit<\/strong><\/em><\/p>\n
\nnombre d\u2019analystes plaident
\npour une mise sous contr\u00f4le
\nsocial du cr\u00e9dit. Pour Dominique
\nPlihon, \u00ab des banques d\u00e9mocratiques
\npermettraient une meilleure
\nallocation du capital en
\nfaisant intervenir toutes les parties
\nprenantes : usagers, salari\u00e9s,
\nEtats, collectivit\u00e9s locales,
\netc. <\/em> \u00bb. Plus qu\u2019une nationalisation,
\nil s\u2019agirait d\u2019une socialisation
\ndes banques, voire d\u2019une
\n\u00ab communalisation<\/em> \u00bb, terme qui
\na l\u2019avantage d\u2019\u00ab insister sur le
\ncommun : c\u2019est essentiel pour
\nles projets productifs et l\u2019emploi<\/em>
\n\u00bb. Une activit\u00e9 bancaire de
\nproximit\u00e9, encadr\u00e9e par un relatif
\nprotectionnisme et interdite
\nde paradis fiscaux, r\u00e9duirait la
\nconcurrence et le risque et remettrait
\nla cr\u00e9ation mon\u00e9taire au
\nservice de la production.<\/p>\n
\nsouveraines pourrait \u00eatre plus utile
\nqu\u2019il n\u2019y para\u00eet : \u00ab Les banques ont
\nencore construit quelque chose
\nde tellement fragile que la probabilit\u00e9
\nd\u2019une nouvelle crise financi\u00e8re
\nest tr\u00e8s forte. Si elle se produit,
\nil faudra se battre, cette fois,
\npour nationaliser les banques<\/em> \u00bb,
\nass\u00e8ne Fran\u00e7ois Chesnais. Cet
\n\u00e9conomiste, dans le sillage du
\nComit\u00e9 pour l\u2019annulation de la
\ndette du tiers-monde (CADTM)
\n(voir encadr\u00e9), appelle de ses
\nvoeux une mobilisation citoyenne
\npour d\u00e9noncer l\u2019ill\u00e9gitimit\u00e9 des
\ndettes souveraines et remettre
\nles choses \u00e0 l\u2019endroit : sauvetage
\ndes peuples, et aust\u00e9rit\u00e9 pour les
\nbanques.
\n
<\/a>\n\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t